大m頭成型的國家,月季線死亡交叉的國家=>弱勢股,如新加坡、韓國、泰國、上海
反彈回測季線很合理,第一次過不去很正常,壓回回測支撐
先做均線糾結,用時間波修正才能逐漸扭轉弱勢
均線多頭排列、跌不多的國家=>強勢股,如馬來西亞、印尼、印度、澳洲、巴西、俄羅
但接近前高是短壓,壓回整理很正常但是基金淨值不見得會跌多少
觀察中立=>菲律賓、香港
外資操控股市,籌碼亂
大m頭成型的國家,月季線死亡交叉的國家=>弱勢股,如新加坡、韓國、泰國、上海
反彈回測季線很合理,第一次過不去很正常,壓回回測支撐
先做均線糾結,用時間波修正才能逐漸扭轉弱勢
均線多頭排列、跌不多的國家=>強勢股,如馬來西亞、印尼、印度、澳洲、巴西、俄羅
但接近前高是短壓,壓回整理很正常但是基金淨值不見得會跌多少
觀察中立=>菲律賓、香港
外資操控股市,籌碼亂
JS : 這兩項數據通常都會被忽略,但是如果要從相同投資區域去挑適合自己的基金,除了比較過去十年來的績效以外,這sharp 和 Beta 值就具備相當參考價值了。
購買基金除了考量淨值報酬率外,風險相對報酬率也是重要的考量因素之一,因此夏普(sharpe)指數與貝它(β)係數兩項指標絕不能忽視。
所謂的夏普指數是指,投資人每多承擔一分風險,可以拿到較無風險報酬率(如定存利率)高出幾分的超額報酬。所謂超額報酬是基金過去一年平均月報酬率超過平均月定存利率的部分。該指數通常在零到二之間,若恰好為零,則表示每承擔一分風險所得到的超額報酬和銀行定存利率相同;若指數為正數,表示投資該基金報酬較定存高;若指數為負數,代表投資這檔基金還不如放定存。
貝它係數是用來衡量基金相對於市場的風險,數值愈大,代表波動性愈大,凸顯高風險、高報酬的本質。當係數等於1,表示基金漲跌幅與大盤相同;若為正數,表示基金漲跌幅大於於市場的波動幅度,如貝它係數為1.5,表示指數漲(跌)10%,基金漲(跌)15%;若為負數,則表示基金漲跌幅小於市場的波動幅度,如貝它係數為負1.5,則指數漲(跌)15%,基金漲(跌)10%。
投資人在投資基金時,常常分不清單筆申購及定期定額投資該選擇的基金有何不同,這時利用夏普指數與貝它係數來挑選就明瞭許多。第一步當然要選擇前景看好的市場或產業,然後從該類型基金近一年報酬率較高者中挑選夏普指數較高者,報酬率最高者不一定夏普指數也最高,兩個條件要同時考量,選出前景看好的基金。
JS:先前提過美元空頭的風險終於來了,伊朗徹底停止使用美元計價,後續就看布希有什麼動作了,打起來就好玩了。怎麼感覺離空頭越來越近了!
(法新社德黑蘭八日電) 伊朗石油部長諾札瑞今天表示,這個主要石油生產國已徹底停止使用美元進行石油交易,因為伊朗把美元列為「不可靠」的貨幣。
伊朗學生通訊社引述諾札瑞的談話說:「為配合以非美元出售原油的政策,目前我們售油已徹底停止使用美元計價。」
他又說:「考量美元貶值與石油出口商『損失』,美元是不可靠的貨幣。」
諾札瑞未明確說明伊朗如今售油以何種貨幣計價。過去曾有官員表示,伊朗大部分售油所得是歐元,也有相當比率是日圓。
布希宣布的紓困措施為凍結部分次級房貸利率五年,並宣稱預計將有一百二十萬名美國屋主可以避免房屋遭到法拍。但布希承認凍漲次貸利率「並非絕佳的解決之道」;美國財長鮑森也說這「並非靈丹妙藥」。
這個紓困措施似乎只能幫助一小部份有抵押貸款利率銳升問題的美國屋主,而且在次貸利率凍漲時間結束後,他們可能又會陷入相同的困境。
美國非營利組織「負責任放款中心(Center for Resposible Lending)」預估,只有十四萬五千名屋主符合凍漲次貸利率的資格。該中心指出,標準太過嚴格。
基金種類 | 基金名稱 | 計價貨幣 |
股票型基金 | 霸菱北美基金(BANA) Baring North America Fund |
美元 |
霸菱東歐基金(BAEE) Baring Eastern Europe Fund |
美元 | |
霸菱全球資源基金(BAGR) Baring Global resources Fund |
美元 | |
富蘭克林高成長基金(FRRD) Franklin Rising Dividends Fund |
美元 | |
富蘭克林坦伯頓全球投資系列─全球基金(FRGN) Templeton Global Fund |
美元 | |
富蘭克林坦伯頓全球投資─歐洲基金(歐元)(FREF) Templeton European Fund(Euro) |
歐元 | |
富蘭克林坦伯頓全球投資系列─拉丁美洲基金(FRLA) Templeton Latin America Fund |
美元 | |
聯博—全球成長趨勢基金(ACGT) AllianceBernstein—Global Growth Trends Portfolio |
美元 | |
聯博—國際科技基金(ACIT) |
全球股市已進入第五年多頭,海外基金從隨便買隨便賺,到現在變成進場時間不對,就可能遇上股災,搞得投資灰頭土臉。如果此時想要籌措子女教育基金或是退休金,也就是長期投資最少五年、十年以上,應該選擇什麼標的?
銀行財富管理主管指出,籌措子女教育基金或退休金,是中長期資金規劃,在選擇投資工具時,盡量選擇長期績效穩定的基金,且投資區域愈分散愈好,才能確保長期下來的投資效果。
富蘭克林投顧也認為,中長期投資規劃應該選擇過去短中長期風險較低、報酬績效較穩健的投資工具,藉由長期投資時間複利的效果,提高資產增值的動能,降低理財規劃受市場起伏波動的下檔風險。
富蘭克林證券投顧副理梁云菁說,愈是中長期投資就愈要重視「股債均衡布局」,要有「核心基金」的概念,只要挑選的核心基金績效走勢穩健,建構的投資組合才會穩定成長。
挑選「核心基金」有三大指標,也就是30法則:
一、基金成立十年以上:長期投資計劃必定會經歷一次以上的景氣循環,因此基金成立期間至少應在十年以上。
二、 過去十年平均報酬率超過10%。
三、空頭市場下檔風險不超過10%至15%:波動過大的基金,在市場空頭時容易造成投資人信心不足而中斷投資或因下跌幅度過大、近而造成無法彌補的虧損,因此波動過大的基金並不適合納入「核心投資組合」。
中信銀也提出,基本型基金與選擇型基金的概念,基本型基金就是指核心基金,重視的都是長期投資的報酬。富蘭克林認為,如果要長期投資,核心基金最好占投資組合比重一半以上,才能穩定資產績效、降低風險波動。