追求財富是為了完成夢想，而非夢想擁有財富

【經濟日報╱記者 邱金蘭】 小雲（化名）的媽媽在89年12月跟保險公司投保終身壽險（含重大疾病保險金）及防癌終身保險，92年10月媽媽因「肺癌」過世，小雲跟保險公司申請理賠，但保險公司以小雲媽媽投保前已罹患子宮頸癌為由，拒絕理賠。 保險公司認為，小雲媽媽在85年11月8日經病理報告確定罹患子宮頸癌，89年12月跟保險公司投保終身壽險及防癌終身保險卻未告知。 保險公司主張，依保險法第51條規定「保險契約訂立時，保險標的的危險已發生或已消滅者，其契約無效…。」小雲媽媽投保時，約定的危險已發生，因此依保險法規定，契約無效，不予理賠。 
小雲則主張，媽媽未據實說明的重大事項，已逾保險法第64條第3項規定，契約訂立後經過兩年，就算有可以解除的原因，也不得解除契約。小雲認為，依這項規定，保險公司還是應理賠，因而向保險事業發展中心申訴。 由於此案涉及的保險性質各有不同，保發中心調處結果也因不同的險種有所差異。就終身壽險部分而言，保發中心認為，保險標的的危險是「死亡」或全殘，並非癌症或其他疾病。 因此，小雲媽媽投保前雖已診斷罹患子宮頸癌，但當時尚未死亡，從終身壽險來看，並沒有保險法第51條的問題。 小雲媽媽投保時未據實告知，固然有違反保險法第64條告知義務之嫌，但其死亡時間距離契約訂立之日，已逾二年，因此依保險法第64條第3項規定，保險公司不得再解除保險契約，應負保險責任。

所謂「氣遇水則止」，一般住家或店面擺放魚缸的目的多半是為了催旺財運，若將魚缸放在適合方位，則財氣可聚集不易流失，另基於「水以衰為旺」之說，把魚缸放在衰方亦可轉換衰氣，魚缸擺放方位，若從三元九運來看，目前正處下元八運（民國93年至112元），正神為東北方，宜開門納氣，見水不吉，零神為西南方，適宜見水，適合擺放魚缸的位置在住宅的東方或西南方，不適合擺放魚缸的位子在西方及東北方，魚缸若擺在西方及東北方將導致嚴重之漏財．財運破敗；或可以按八宅適合方位來擺放魚缸(如下表)，若住宅為離宅(坐南朝北)，南方可擺放魚缸，但因南方屬火，故於此位擺放時，為避免水火剋應，可於魚缸旁放置一盆栽，使其水生木．木生火．．來催旺財運(盆栽可放在魚缸上或魚缸旁)，「水可載舟亦可覆舟」魚缸擺放方位正確，可催旺財運，財源滾滾而來；若擺放方位錯誤，就會導致嚴重的破財；放置魚缸亦需注意魚缸的高度，水平面勿超過成人心臟位置，心臟所對應五行為火，水剋火；亦不可低過膝部，因腳踏不發。 

魚缸、風水輪 擺放 V.S 招財方位

坐向

適合擺放

坐向

適合擺放

坐北向南

正北

西南

坐西北朝東南

東南

坐南朝北

(魚缸旁加放盆栽)

正南

坐西南朝東北

西南

正東

坐東向西

正東

西北

坐東北朝西南

西北

坐東南向西北

西北

坐西朝東

正南

西北

文章出處：投資型保單的優缺點概略分析  投資型保單其實有很多種類;台灣常見的有結構連動債保單,變額年金,變額壽險,變額萬能壽險.而大家所說的投資型保單一般指的是變額萬能壽險.
壽險的構成有三個計算的基礎;預定費用率,預定利率以及預定死亡率,而變額萬能壽險與傳統保險的最大差別就是將這三種預定的計算標準,還諸於消費者自行去訂定,所以變額萬能壽險對消費者而言,基本上是優於傳統壽險的,
但還是要看從業人員是否專業(包括保險及投資理財),及對客戶的需求了解程度而定.
至於變額萬能壽險的優缺點,小弟試著客觀分析如下,提供於各位參考;
一.費用部分:
這部分應該是大家最關心的,
大部分的變額萬能壽險的費用率都大同小異,不一樣的可能是專業名詞的部分,
小弟試著將壽險公司會收取的費用詳述如下,
至於專用名詞的部分則請各位自行與手上的資料對照判斷;

1.目標保費-保費費用,前五年總收約100%~180%(等同銀行手續費,銀行收3%)
這個是收費最多的部分,
壽險公司的業務人員一般都會說這是保險費用的部分,
其實這部分跟保險成本一點關係都沒有,
前幾年收的比較多投資基金少,後幾年收得少投資基金多,
其實這個費用就等同銀行的手續費,
壽險公司前五年會收取等同年繳化保費100%~180%的保費費用,
基本上當然是收越少的越好,
有些費用收得高壽險公司,會於第10年左右每年回饋年繳化保費的2~5%投資到基金,
小弟認為那沒甚麼作用,
前2~3年如果可以少收個80%,放到第10年複利增值應該也超過150%了,
光投資獲利就比保險公司送的2~5%多,
所以還是前面收越少越好.
2.維護費用100元~150元/月(等同銀行保管費,銀行收帳戶總額0.2%)
這部分因為收得少,小弟就不多分析了.
跟銀行比起來若您的帳戶總額超過90萬,則銀行保管費較高,
低於90萬,那就是變額萬能保單保管費較高.
3.轉換費用每年3~6次不收取(銀行非傘狀基金或非同公司基金收3%)
這一項是變額萬能壽險的強項,
也是大部分業務員會強調的優點,
不過買基金不太會轉換的人就沒甚麼吸引力了,
而且銀行傘狀基金或同公司基金之間,每次轉換的費用低於500元,
所以這部分是否是優點就要看投資的習慣而定.
4.保險成本(銀行沒有)
這才是真正的保險的部分,
目前是以第三或第四回生命經驗表為基礎計算,
30歲男性100萬壽險的保險成本一年約1500元,
採自然費率計算,會隨年齡提高而調高保險成本,
大部分壽險公司會於投資型保單的基金帳戶內按月扣除.
因為保險成本很低廉,所以需要壽險保障的人,
可以用變額萬能壽險作為主要保障來投保.
投保時也有技巧避開一些費用的收取,
就看業務員懂不懂及願不願意教了.
5.贖回費用(銀行要看基金,有的要收)
目前小弟所知的十數家壽險公司都沒有收,
不過凡事都沒有絕對的.
二.投資標的物~基金部份:
目前金管會審核通過的國內外基金約有2000支,
在銀行應該全部都可以申購到,
但變額萬能壽險就只有壽險公司連結的數十支可以選擇,
不過壽險公司一般都會選擇較為優質的基金,數量少也比較容易研究,
而且不限金額可選擇多支基金(一般限十支),
以核心持有合併衛星投資的投資組合策略,已證實是降低風險提高獲利的最佳方式,
所以用變額萬能壽險投資基金也並不是全無優點,
小弟認為可以用以下幾項來篩選壽險公司的產品;
1.以國際知名的基金公司為主,
盡量不要選擇國內投信推出的國內外基金,不是說國內的投信不好,
而是既然決定要投資基金了,當然建議要長期持有及國際佈局,
這些海外基金都比國內投信的基金適合.
2.基金不用多,但種類要盡量齊全,
以區域來分~北美,拉美,歐洲,東歐,亞洲,新興亞洲,紐澳.....
以產業來分~能源,貴金屬,科技,生技....
以標的物來分~股票型,債券型,高收益債,平衡型,指數型......
種類越齊全,投資組合基金時,越能降低風險提高獲利.
三.保單結構部份:
每家壽險公司制定產品時,考量的方向會有所不同,
所以按照自己的需求找到最適合的投資型保單也很重要;
1.以保障為主的,
目標保費以及保險成本當然越低越好,
有些變額萬能壽險還會送殘廢給付,豁免保費,生命末期提前給付,
在不增加保費的情況下,當然是送越多越好,
另外會因為工作,婚姻,家庭,收入,身體等各種狀況的變化,
對於保障會有不同的需求,
而變額萬能壽險的特性就是保障可隨意調高調低,
但每家規定會有些不同,有的嚴一些有的寬一些,
這一點也建議要考慮進去.
2.以投資為主,
目標保費保費費用,轉換費用,投資標的物等都要考量,
還有贖回是否有所限制,
合理的情況下應該只需留一點錢(一萬左右)在帳戶內,
只要帳戶有錢,其餘的基金淨值都應該可在任何時間全部贖回,
不應該有時間及金額的限制,
有所限制的建議就要多考慮是否適宜了.

次級房貸燒得全球股市慘兮兮，台股基金多數遭殃，晚進場的海外基金投資人恐怕也是賠多賺少，那麼，僅次於基金熱賣的連動債呢？金管會委員、同時也是連動債專家的李賢源直言：「不知道，我猜大概也賠了不少吧？」
為什麼不知道？因為每一檔連動債賠多少？賺多少？數字全拿不出來。
這個正夯的商品，讓理專、銀行手續費賺得口袋鼓鼓，但投資人到底戰況如何，外界不得而知，多少投資人的退休金、血汗錢，恐怕只有李賢源口中一句，「我猜賠了不少吧？」
連動債的問題不僅於此，財金智慧教育推廣協會理事長周杏娟說，連動債就像過新年時，百貨公司門口排隊買的「福袋」，許多買的人不知道裡頭賣什麼寶貝，只是買個希望，希望中大獎，問排隊的人為什麼願意買？很多人說：「這麼大一間百貨公司，不會呼咱了（賠）錢啦！」

█消費者盲從 衝著銀行信譽買「福袋」
「這麼大一間百貨公司，不會呼咱了（賠）錢」這句話的背後，是對一家公司的高度信任，台灣大學國際企業學系主任兼所長林修葳說，「用學術的說法，就是商譽。」
連動債就像「福袋」，它是高度財務工程設計出來的產品，讓買的人多半也是霧煞煞，搞不清楚自己買了什麼，但高難度的商品，卻放在銀行的財富管理櫃台上輕易販售，散步經過銀行的民眾，走進去坐下來買就成交，買氣雖然不像百貨公司大排長龍，卻同樣賣得嚇嚇叫。
不同的是，百貨公司賣的福袋一個五百元，銀行賣的「福袋」至少一萬美元起跳；這兩年，許多人甚至把畢生的退休金、定存，八百萬、三千萬元全丟進去，但是對於連動標的是什麼？連動標的的意義何在？完全不清楚，既然如此為什麼要買？不少投資人異口同聲說：「銀行賣的東西應該很穩啦！」
衝著這份比對百貨公司還要更高度的信任，過去三年，全台灣一共賣出超過一兆元的連動債，光是今年第三季，國內所有銀行通路，總共賣出四一七億元的連動債，平均每一天，都以超過六億元的速度，源源不絕地賣到投資人手上，瘋狂熱銷的程度，僅次於共同基金，足以名列投資理財商品排行榜上第二名。
如此受歡迎，是因為連動債獲利很高？還是風險極低？或是像基金一樣，因為研判全球股市多頭來臨，所以全民買基金？
掀開潘朵拉的盒子，答案很可能都不是。
「今年初，我放在銀行八百萬元的定存快到期了，銀行有人打電話來，建議我把到期的錢轉去買連動債，說連動的標的很好，即使過去九一一發生時，虧錢的機率都不致於發生，我想既然那麼穩就轉進去買，誰知道前陣子花旗銀行股價大跌，才七個多月，已經虧了快三百萬元。」說話的鍾老師眼眶泛紅，他是一位台北市立國中退休教師，而八百萬元，是他辛苦一輩子的退休金。
檢視他買的連動債，是國內很大一家財富管理銀行銷售的連動債，連動的是美林證券、諾基亞等全球五家知名公司股價，產品設計簡單地說，只要其中有一檔股價跌破三成，投資就虧損，跌越深虧越多。
他回憶說，當時行員（理專）把該產品說得像定存一樣可靠，發生虧損機率幾乎微乎其微，「就連九一一發生時，也不致虧損」，可是利率卻可以高達六、七％，至於買的到底是什麼東西？他只說，「不太確定，好像是一種債，又好像是定存，有連動股價什麼的，說真的，我也不知道。」
而鍾老師的慘痛經驗顯然不是個案，國內另一家大型財富管理銀行位在台北縣某重點分行的理專更直接告訴《今周刊》記者：「最近我們銀行連動債發得比較少，因為今年上半年很多檔連動債，不是連動美林就是花旗股價，次貸風暴波及，這二家股價都腰斬，不少連動債虧得很慘，客戶投訴也跟著暴增。」
█資訊不透明 變現不易 報酬率暗藏玄機
在採訪過程中意外發現，今年以來，許多連動債虧損幅度之大，遠比基金、股市來得悽慘，很多一百元的連動債，短短半年時間，只剩下四、五十元，虧損五成以上所在多有，但因為連動債沒有掛牌，不像共同基金有透明的淨值，淨值一跌天下皆知，買到「連動地雷債」的投資人除非主動投訴，否則恐怕只能含淚無語問蒼天。
當然，投資自負盈虧責任，本屬天經地義，但如果虧損是建立在資訊的不夠透明，或是銷售過程中的刻意隱蔽商品原貌，迎合客戶需求，這個虧損，就應有被放大檢視的必要。
國內目前連動債的價格，大都一個禮拜才會更新一次，而且與基金一樣，今天提出申請贖回，是以下回更新的價格為基準，所以一個來回，時間就是兩周。時間落差拉得愈長，可能影響價格的變數愈多，對投資人愈不利。
其次，是最敏感的報酬率問題。國內連動債的設計，多半都是「先甘後苦」，第一季先有保障獲利六到八％，讓投資人領得開開心心，心裡想：「就算接下來兩年沒賺錢，也還贏過定存。」但事實恐怕未必如此。
周杏娟曾經擔任過國內某家民營銀行財富管理部門顧問，她說，要拆解連動債的報酬到底「划不划算」，有兩大主要元素，一是幣別，二是複利觀念；單是這兩道城門，恐怕足以讓市場上不少連動債束手投降。
目前國內銷售的連動債，有八成以上都是以美元計價，如果錢不拿去買連動債，改存同屬美元計價的美元定存，美元的定存利率比台幣高上許多，目前約在三．八到四％之間，和許多連動債的獲利條件相比，利差其實只有約三到四個百分點倘若再計算複利概念，以國內定存利率四％計算，六年複利是二六．五三％、八年是三六．八六％、十年就是四八．○二％，換算年利率已經將近五％，利差進一步縮小到三個百分點以內。
反觀買連動債必須額外支付的費用，包括○．五％的手續費、每年約○．二％的信託管理費，以及內含在投資金額中約四到六％不等的通路服務費（平均每年約○．五％。由於內含，許多投資人不曉得自己付了這筆費用），連動債和美元定存的差距只剩不到二個百分點，如果再把風險貼水計入，這二％不到的利差恐怕並不划算… （本文節錄自《今周刊》573期）

　　受到今年物價上揚幅度大增影響，財政部計畫將調整11年未調個人綜合所得稅課稅級距，拉高累計課稅金額門檻。財政部表示，上周收到主計處提供消費者物價指數資料，其十年累計物價漲幅達到調整門檻，預計最慢將在11月底前公布確定調整級距金額，將適用於98年5月申報97年個人綜所稅。
      最低課稅級距將自37萬元拉高到41萬元；最高課稅級距者的課稅起跳金額，也從372萬元調高為409萬元。原本年所得淨額超過40萬元的民眾，起跳稅率就是13%，課稅級距隨物價指數漲幅連動調整門檻後，年所得淨額在41萬元以下者，按6%課稅。
      課稅級距的調整，年所得淨額介於37萬元到41萬元間的納稅人，因為適用稅率自13%降為6%，降稅幅度逾50%，是這次課稅級距調整後受惠最大的族群。若以稅率40%的級距者為例，年所得淨額介於372萬元到409萬元間者，降稅幅度約只有25%。不過由於高所得者收入較高，雖然降稅幅度不是最高，但是節稅金額卻是最多。
      舉例來說，假設陳先生扣除各項扣免額的年所得淨額為41萬，原先是屬於13%的稅率級距，陳先生必須繳納2萬7400元的個人綜合所得稅，但若以財政部計畫修改的課稅級距來估算，陳先生將屬於6%的稅率級距，需繳納2萬4600元的所得稅，兩者相差約2800元，減幅約為10%。
      反之，若以高所得者為例，假設林先生扣除各項扣免額的年所得淨額為410萬元，若以現行級距來估算，林先生屬於40%稅率級距，其個人綜所稅必須繳納98萬4700元，如果依據修改後的新課稅級距來估算，雖然林先生仍舊屬於40%的稅率級距，不過他所需繳納的個人綜所稅降為91萬8900元，兩者相差6 萬5800元，減幅約為6.7%。

JS：原來沒有填寫保險受益人，保險金會被納入遺產課稅阿！！
買保險時，受益人指定是一門很大的學問，根據保險法第113條規定，「死亡保險契約未指定受益人者，其保險金額作為被保險人遺產。」另外第112條也規定，「保險金額約定於被保險人死亡時給付於其所指定之受益人者，其金額不得作為被保險人之遺產。」
      一般我們買保險，受益人大多是填寫父母親、配偶、子女等等，也就是萬一自己身故後最想照顧的親人。除了高資產族群規劃財富移轉用途之外，我們希望保險理賠金能讓後人生活無虞。如果被保險人於投保時受益人的欄位空白未填寫，於未指定任何受益人的情況下身故，其身故保險金就會被視為遺產計算，萬一留有負債，繼承人能繼承的遺產就要先將其拿來清償生前負債，如有餘額才能繼承，效果將大打折扣，所以我們習慣上都會填寫受益人姓名。
      萬一被保險人有指定受益人，如果被保險人與其指定的受益人同時身亡；或是指定的受益人較被保險人早身故，且被保險人生前也忘了變更受益人，被保險人的身故保險金還是會被併入遺產計算。一旦身故保險金被併入遺產計算，便須先用於清償所有資產、負債，之後家屬才能拿到清償後的餘額，若不幸負債超過資產及理賠金總合，那麼不僅保險金泡湯，遺留給家屬的甚至僅有負債，喪失當初投保照顧家人的本意。
      最保險的做法就是依順位多指定幾名受益人，並於受益人欄位額外填上「法定繼承人」。所謂法定繼承人，依民法繼承編規定，法定繼承人除配偶外，其順序為子女（孫子女）、父母、兄弟姐妹與祖父母。當同一順序的繼承人有數人時，則按人數平均繼承。

過去買包小小的科學麵滿足口腹之慾，只要6元，現在要賣你一包8元，漲幅超過三成。若你想在30年後退休，以物價每年上漲2%計算，退休金準備至少得增加一倍。 瑞泰人壽經理蘇忠禮表示，對現代人來說，超過20年的退休生活不算長，多數人期待那是一段可以享受先前近30年努力成果的黃金歲月，但一切都須以穩固的財務當基礎；想擁有幸福感百分百的退休生活，最好儘早展開投資理財，至少要找到打敗物價上漲的投資工具。 近來各種民生物資齊漲，不只五、六年級生最熟悉的科學麵喊漲，其他泡麵在近一、二個月也跟漲二、三成之間，與家庭「煮」婦息息相關的食用油也無可避免漲價，不管你平常做菜用的是沙拉油、葵花油，還是橄欖油，各大廠牌已調漲約10%至20%；其中，沙拉油漲幅最為驚人，高達20%到30%，其他還有衛生紙、洗衣粉、雞肉等也跟出現漲價風。 物價上漲直接衝擊的莫過於退休族，過去以為手邊的錢足以安度老年生活，沒想到現在遇到物價上揚，又沒有工作收入，退休生活品質跟著縮水。 對上班族來說，物價上漲的衝擊不僅於現階段的生活水準，連帶對退休金準備也影響深遠。30歲的王大華（化名），打算工作到60歲退休，以退休後餘命20年，覺得退休後每個月生活費4.5萬元才算幸福，那麼他在60歲退休前必須賺到1,080萬元。上述是假設物價不變的情況下，但若每年物價以2%成長，王大華想退休後維持等同現值4.5萬元的幸福感覺，他必須在60歲前準備2,386萬元，負擔增加超過一倍。 對25歲的王小華（化名）而言，物價上漲的複數效果更可怕，想跟哥哥王大華擁有同樣的退休生活，因其退休時的物價已是大華65歲時的物價，他在60歲前必須準備2,634萬元，壓力比哥哥還大。 萬一物價上漲率是3%而不是2%呢？小華必須準備退休金4,121萬元。這就是物價波動對退休金準備的影響，物價上漲幅度愈大、物價上漲時間愈長，退休金準備壓力愈大。 【2007/05/21 經濟日報】

今年起，各項政策性優惠房貸，將全面整合到內政部的「購屋住宅貸款利息補貼方案」，預估優惠利率百分之二點八六，弱勢族群再低一點、百分之二點二八五，每戶額度兩百二十萬，不限首購。這項方案將取代行之有年的勞宅貸款、以及公教貸款，青年購屋貸款也吹熄燈號，明年起，一起併入。中央銀行的優惠房貸則在額度用完之後，自動終止。（張雅惠報導）政策性優惠房貸包括中央銀行的優惠房貸、勞宅貸款、公教貸款、國宅貸款、以及青年購屋貸款，由於身份別的不同，不但資源分散，民眾也必須費心和不同單位接洽。最近，這些政策房貸將大整合，集中到內政部推出的「購屋住宅貸款利息補貼方案」，既然是整合，今年起，勞宅貸款和公教住宅貸款全面取消，青年購屋貸款因為當初政策講明要實施七年，今年剛好是第七年，明年起，青年購屋貸款也將一併納入內政部的整合方案。而央行的優惠房貸，由於額度只剩下一千多億，將在額度用光之後，自動終止。到時候，民眾要辦任何政策性房貸，都找內政部。內政部在等九十六年總預算通過之後，才要對外發佈。目前規劃，優惠利率百分之二點八六，低於央行的優惠房貸三點一六，但高於勞宅貸款的二點三多、也高於青年購屋貸款二點二八五；如果是低收入戶、身心障礙者、原住民、或者單親家庭等弱勢族群，利率再降到二點二八五、和青年購屋貸款一樣，這些利率和郵匯局兩年期定儲利率連動。今年額度有三萬戶，每戶兩百二十萬，不限首購，但申辦當時，名下必須沒有房屋。

建商不斷以天價搶地，房價屢創新高，但市場機制也「自然調節」，業者發現，因為購屋人不肯埋單，部分預售房價議價空間竟高達三成，每坪開價70萬元的預售案，最後以不到50萬元成交。 代銷業者表示，現在房價是「用喊的」，因為資訊不透明，預售案開價越喊越高，結果導致預售房價「開高走低」，一般開價跟實際成交價落差一兩成跑不掉，近來更出現議價空間達到三成的案子。 根據住展雜誌的統計，今年北台灣329檔期推案量達1500億元，是92年SARS後房市反彈來的最大量，但是，客戶反應卻不如預期，來客組數與成交組數都不增反減，顯示房市已出現警訊，「業者一頭熱推案、打廣告，但購屋人卻冷淡以對」。 住展雜誌研發長倪子仁表示，4月房市出現該注意的訊號，面對高房價，已有部分消費者不敢再追高，議價空間的放大，凸顯出買賣雙方的成交價差愈拉愈大，碰到一些亂開價的業者，購屋人可能看都不想看。 倪子仁說，如果5月、6月的來人組數與成交狀況仍沒起色，房市反轉向下修正的機率可能會提高。 【2007/05/04 聯合報】

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